Est-ce que la baisse du taux directeur de la Banque du Canada influence le prix des propriétés?

La réponse est oui… et non.

La baisse du taux directeur a un effet direct limité sur les paiements hypothécaires mensuels, mais elle agit comme un déclencheur psychologique et économique qui peut influencer les prix des propriétés par des mécanismes indirects.

Impact direct : une économie mensuelle modeste

Lorsque la Banque du Canada baisse son taux directeur, seules les hypothèques à taux variable voient leur taux s’ajuster immédiatement. Les prêts à taux fixe, eux, dépendent davantage des marchés obligataires et des stratégies internes des banques.

Par exemple, lors de la dernière annonce du 17 septembre 2025, la Banque du Canada a réduit son taux directeur de 0,25 %, le faisant passer à 2,50 %.

Sur une hypothèque de 500 000 $, une baisse de 0,25 % équivaut à environ 77 $ d’économie par mois. Un petit répit appréciable, mais qui ne change pas drastiquement un budget familial.

Facteurs indirects qui influencent réellement les prix des propriétés

C’est surtout indirectement que les variations du taux directeur peuvent faire bouger le marché immobilier. Trois grands facteurs entrent en jeu :

1. Le bassin d’acheteurs qualifiés augmente

Chaque baisse du taux directeur réduit légèrement le coût d’emprunt et améliore les ratios d’endettement exigés pour obtenir un prêt hypothécaire. Certains acheteurs auparavant exclus redeviennent admissibles.

Résultat : plus d’acheteurs sur le marché entraîne une hausse de la demande et, souvent, une pression à la hausse sur les prix.

2. L’effet psychologique et social

Même si la baisse de taux n’entraîne qu’un faible gain financier concret, l’annonce crée un sentiment d’urgence. Beaucoup d’acheteurs potentiels craignent que les prix montent ou que les taux remontent plus tard.

Ce phénomène alimente les offres multiples, surtout dans les marchés déjà compétitifs.

3. Le coût de financement des investisseurs et promoteurs

La baisse des taux réduit le coût du financement pour les investisseurs immobiliers et les promoteurs. Cela peut :

• Inciter certains à acheter des propriétés locatives ou des immeubles à revenus,
• Favoriser le lancement de nouveaux projets résidentiels,
• Soutenir la valeur des terrains et des immeubles déjà existants.

Quand les investisseurs ont plus de facilité à se financer, la demande globale pour les propriétés augmente aussi.

En résumé

La baisse du taux directeur n’augmente pas instantanément le prix des maisons par un simple ajustement de paiement mensuel. Mais elle relance la demande, attire de nouveaux acheteurs, stimule l’investissement et alimente parfois la compétition entre acheteurs.

👉 Conséquence : les prix peuvent grimper, surtout si l’inventaire de propriétés demeure limité.